Votre Conseiller PATRIMONIAL

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VCP # 90 / juillet 2024

12 pages / version numérique et papier

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PROCHAIN NUMÉRO DE VOTRE CONSEILLER PATRIMONIAL : OCTOBRE 2024

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EDITORIAL

L'incertitude est totale en matière fiscale

Nous évoquions en mai le manque d’initiatives du gouvernement dans les matières qui nous occupent ici, gouvernement qui semblait – fait rare – vouloir redonner la main au parlement, sans doute par manque d’idées et surtout de majorité pour les mettre en action. Toutefois, les propositions des loi sur lesquelles nous sommes revenus dans notre dernier numéro (encadrement des frais bancaires,, portabilité des prêts immobiliers, défiscalisation des pensions alimentaires) sont désormais caduques en raison de la dissolution de l’Assemblée nationale décidée par le Président de la République. Ce coup de tonnerre, pour le moins inattendu, a plongé le pays dans le brouillard. Nous laisserons bien évidemment de côté l’aspect politique de ce scrutin pour nous concentrer sur les promesses des trois blocs principaux (Majorité présidentielle, Rassemblement national et Nouveau Front populaire) en matière de fiscalité et pour tout ce qui peut toucher à votre patrimoine. Nous y revenons en [...]

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LE GRAPHIQUE

Recettes de l'ISF puis de l'IFI à partir de 2018

Déjà, pendant l’épisode des gilets jaunes, le retour de l’Impôt de solidarité sur la fortune (ISF) avait été instrumentalisé. Souvenons-nous du slogan "Rends-nous l’ISF !" inscrit sur de nombreux ronds-points et pancartes de manifestants, samedi après samedi. Il en est de même aujourd’hui alors que le Rassemblement national (RN) et le Nouveau Front populaire (NFP) promettent son rétablissement dès lors qu’ils arriveront au pouvoir. Il est possible d’en douter pour le premier. Le doute semble peu permis en ce qui concerne les seconds. Le NPF table d’ailleurs sur des recettes de 15 Mds € dès cette année. Ce montant est à rapporter à ce que cet impôt, devenu par la suite Impôt sur la fortune immobilière (IFI), fournissait comme recettes à l’état. Soit trois à sept fois plus. [...]

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ACTUALITÉS / 3 pages

Placements

• Les modalités du Plan d'épargne avenir climat (PEAC) ont été précisées

• Vers la création d'un nouveau produit d'épargne européen ?

Immobilier

• SCPI : le marché reste mal orienté

• Les prix de l'immobilier installés dans une dynamique "baissière"
• Les banques proposent de séparer le foncier et le bâti pour relancer le marché
• Révision des valeurs locatives : l'impact est attendu pour 2028

Fiscalité

• IFI : la Cour des comptes fait des propositions pour revoir le contrôle de l'IFI

• Fiscalité des couples mariés : trois changements majeurs 

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VOTRE ASSURANCE-VIE ET VOS PRODUITS D'EPARGNE RETRAITE ​

Les Nouvelles / 1 page

• Une collecte (de nouveau) record en avril

• L'Afer va lancer un nouveau contrat

• Saisie fiscale d'un contrat d'assurance-vie

• Couple, divorce et assurance-vie

Le point sur la collecte

• Retrouvez le top 5 des unités de compte ayant le plus collecté en mai 2024

Stratégie de gestion / 2 pages

Comment gérer efficacement la poche en unités de compte de votre assurance-vie ? Quelles zones ou compartiments sectoriels sont à privilégier ou à éviter ? Notre approche de marché et nos choix de gestion dynamiques et arbitrages pour : 

• Fonds actions européennes

• Fonds actions américaines

• Fonds actions émergentes

• Fonds obligataire

• Fonds or/matières premières

• Infrastructures et private equity

• Fonds immobilier/SCPI/OPCI

Répartition fonds en euros / unités de compte

Poids à consacrer à chaque thématique

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LÉGISLATIVES 2024 / 2 pageS

Législatives : propositions et conséquences

Attention, vous allez lire un article de politique fiction ! Il nous a toutefois semblé intéressant de vous informer, aussi précisément que possible, des revendications et propositions des trois principaux blocs qui s’affrontent dans le cadre de ces législatives anticipées, évidemment dans le seul et unique cadre de la fiscalité et du patrimoine. Et d’essayer d’en tirer, d’ores et déjà, quelques conséquences que nous jugeons prévisibles. L’exercice est difficile, nous en convenons. Mais alors que 50% des électeurs ne lisent pas les programmes des candidats, selon les résultats d’un sondage rapporté par Le Figaro, celui-ci nous a semblé utile. Ses limites sont connues : que restera-t-il des promesses des uns et des autres s’ils devaient arriver au pouvoir, ou le conserver ? Très probablement pas grand chose, mais cela ne doit pas nous inciter à détourner le regard. Car ces promesses sont riches d’enseignements sur l’approche des forces en présence dans les matières qui nous occupent ici. Du côté de la majorité présidentielle, la politique de l’offre et la stabilité fiscale sont de mise. On relèvera que quelques aménagements bienvenus, mais bien trop timides, sont désormais de mise. Pourquoi ne pas y avoir pensé plus tôt ? Le manque de courage risque d’être préjudiciable à tous les épargnants et contribuables. En ce qui concerne le Rassemblement national (RN), les derniers jours ont démontré que certaines [...] 

• Impôt sur la fortune immobilière (IFI)

• Impôt sur le revenu

• Prélèvement forfaitaire unique (PFU)

• Assurance-vie

• Immobilier

• Donations et successions

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​​QUESTIONS/RÉPONSES / 2 pages

• Assurance-vie, contrat de capitalisation et régime matrimonial

• Erreur dans la déclaration de revenus et correction

• Assurance-vie sur deux têtes et gestion du contrat

• Assurance-vie luxembourgeoise et protection vis-à-vis de la loi Sapin II

• Unités de compte dans les infrastructures

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EN PRATIQUE / 1 page

PER ouvert en ligne : retour d'expérience

Nous sommes régulièrement interrogés sur l'intérêt d'ouvrir un contrat d'assurance-vie ou un Plan d'épargne retraite (PER) auprès des courtiers en ligne, avec à la clef la promesse de frais réduits et d'une facilité d'intervention. Un abonné a souhaité partager son expérience avec nous. 

• Un PER facilement ouvert en ligne

• Un vendeur plutôt qu'un conseiller

• Un fonds en euros peu réactif

• Une demande de transfert en bonne et due forme

• Absence totale de nouvelles

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